Ngày 22/9/1996, Arsenal công bố HLV Arsene Wenger chính thức là người dẫn dắt đội bóng thay thế cho HLV Bruce Rioch bị sa thải. Ở thời điểm đó, đây được coi là quyết định bất ngờ của ban lãnh đạo Arsenal khi HLV Wenger trước đó không quá nổi tiếng và cũng không đạt được nhiều thành công trong sự nghiệp cầm quân.
Chia sẻ trong buổi họp báo đầu tiên với tư cách HLV trưởng Arsenal, ông Wenger nói: "Lý do chính khiến tôi chọn Arsenal là vì tôi yêu bóng đá Anh, nơi khởi nguồn của môn thể thao này. Tôi thích không khí xung quanh các trận đấu và tôi tin tưởng Arsenal là đội bóng có nhiều tiềm năng".
Ngay ở mùa giải đầu tiên dẫn dắt Arsenal, ông đã giúp đội bóng cán đích ở vị trí thứ 3 Ngoại hạng Anh. Sau đó, ông từng bước biến Arsenal thành thế lực của bóng đá Anh, giúp CLB cạnh tranh mạnh mẽ với Man Utd ở giải đấu hàng đầu xứ sở sương mù.
Dưới sự dẫn dắt của nhà cầm quân người Pháp, Pháo thủ có 3 chức vô địch Ngoại hạng Anh, trong đó có mùa giải bất bại mùa 2004. Ngoài ra, HLV Wenger cũng giúp Arsenal giành 7 chức vô địch FA Cup và góp mặt 20 năm liên tiếp ở Champions League.
Thời HLV Wenger cầm quân, Arsenal nổi tiếng là CLB có lối chơi đẹp mắt, quyến rũ với nhiều thế hệ cầu thủ tài năng được cả thế giới biết đến như Henry, Pires, Vieira, Ljungberg hay sau này là Fabregas, Ramsey, Wilshere./.